Blue Bird livre de solides résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2020; Septième trimestre consécutif de croissance du BAIIA ajusté | 14.05.20

KLDiscovery Inc. annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre | 12.08.20

KLDiscovery Inc. («KLDiscovery» ou la «Société»), un fournisseur mondial de premier plan de services de découverte électronique, de gouvernance de l’information et de récupération de données, a annoncé aujourd’hui que le chiffre d’affaires du deuxième trimestre clos le 30 juin 2020 était de 64,4 millions USD contre 78,3 USD au second trimestre de 2019. La perte nette pour le deuxième trimestre de 2020 était de 14,9 millions de dollars comparativement à 11,4 millions de dollars au deuxième trimestre de 2019.

(Anzeige)Passende neue Barrier Reverse Convertibles

Le BAIIA pour le deuxième trimestre de 2020 était de 10,4 millions de dollars contre 13,7 millions de dollars au deuxième trimestre de 2019. BAIIA ajusté (qui exclut les frais de gestion et la rémunération à base d’actions, le financement des acquisitions et les coûts de transaction et d’autres éléments décrits ci-dessous) pour le deuxième trimestre de 2020, était de 12,2 millions de dollars comparativement à 19,6 millions de dollars au deuxième trimestre de 2019. Les rapprochements du BAIIA et du BAIIA ajusté avec leur mesure conforme aux PCGR sont présentés en détail ci-dessous, ainsi que les définitions de ces termes. Au 30 juin 2020, la société disposait d’environ 34,1 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie.

« Au deuxième trimestre de 2020, nous avons continué à prendre des mesures positives pour nous assurer d’être bien positionnés pour l’avenir tout en restant dévoués à la santé et au bien-être de nos employés pendant la pandémie COVID-19 », a déclaré Christopher Weiler , PDG de KLDiscovery Inc. « Notre priorité était de maximiser l’efficacité dans toute la société tout en continuant à investir dans la technologie et le personnel de développement. Juin a été un excellent mois car nous avons atteint le deuxième EBITDA mensuel le plus élevé de l’histoire de l’entreprise. Nous avons fait d’importants progrès dans la réduction des charges d’exploitation de 15,8% au deuxième trimestre de 2020 par rapport au deuxième trimestre de 2019. Nous avons réalisé des marges d’EBITDA constantes malgré une baisse du chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2020 de 14 millions de dollars par rapport au premier trimestre de 2020. Nous prévoyons des économies de coûts permanentes d’environ 10 millions de dollars en 2021 grâce aux économies réalisées grâce à l’intégration, à la réduction des dépenses immobilières, à la consolidation des centres de données et à d’autres initiatives de réduction des coûts. De plus, nos investissements technologiques continuent de porter leurs fruits avec Nebula, notre plate-forme propriétaire de bout en bout de découverte électronique et de gouvernance de l’information. Nebula se développe rapidement et nous hébergeons aujourd’hui plus de 130 téraoctets de données, ce qui représente une croissance de plus de 300% par rapport à il y a un an. Cette plate-forme entièrement intégrée reste la clé de la croissance future de notre entreprise. »

M. Weiler a poursuivi: «Nos revenus au deuxième trimestre ont été affectés par la faiblesse des conditions économiques mondiales dues au COVID-19, la grave baisse annualisée de 33% du PIB américain et le fait que le processus judiciaire et le système judiciaire américains ont été ralentis. La baisse des litiges que nous connaissons aujourd’hui ne signifie pas pour autant que ces affaires ont disparu, elles sont probablement retardées et seront repoussées vers l’avenir. Au cours de la dernière récession, notre société a prospéré et s’est vu attribuer certaines des questions les plus importantes et les plus remarquables liées à la crise économique. Je pense qu’une fois que les restrictions mondiales seront assouplies et que les entreprises s’efforceront de reprendre leurs activités normales, nous bénéficierons de cette demande refoulée.  »

Résultats trimestriels de l’année 2019-2020 – Non audités
(en millions sauf données par action)
2019 2020
Q1 Q2 Q3 T4 Q1 Q2
Revenu

75,0

78,3

78,2

80,5

78,3

64,4

Perte nette

(13,5

)

(11,4

)

(11,3

)

(17,8

)

(12,5

)

(14,9

)

Perte nette par action (de base et diluée)

$

(0,32

)

$

(0,27

)

$

(0,26

)

$

(0,42

)

$

(0,29

)

$

(0,35

)

Actions en circulation moyennes pondérées (de base et diluées)

42,3

42,4

42,5

42,5

42,5

42,5

EBITDA

11.2

13,7

13,4

14,4

12,5

10,4

EBITDA ajusté

15,1

19,6

16,8

17,2

15,0

12.2

Perspectives 2020

Comme annoncé précédemment, KLDiscovery est actuellement limité dans sa capacité à prédire avec précision quel sera l’impact financier de la pandémie COVID-19. KLDiscovery ne fournit aucune orientation pour l’année 2020 jusqu’à ce qu’il obtienne des points de données supplémentaires sur l’impact opérationnel total de cette pandémie mondiale.

Conférence téléphonique sur les revenus

La direction organisera une conférence téléphonique à 8h30 HAE le jeudi 13 août 2020 pour discuter des résultats du deuxième trimestre de 2020 et des perspectives de KLDiscovery. La partie audio de la conférence téléphonique sera diffusée en direct sur Internet dans la section Investisseurs du site Web de KLDiscovery https://investors.kldiscovery.com.

Pour rejoindre la conférence téléphonique par téléphone, veuillez vous inscrire via le lien suivant: http://www.directeventreg.com/registration/event/8274078. Une fois inscrit, vous recevrez un e-mail avec l’entrée directe et l’identifiant du titulaire ainsi que les détails de connexion. Un enregistrement audio de la conférence téléphonique sera disponible pour réécoute peu de temps après la fin de l’appel et restera disponible pendant deux semaines après l’appel. Pour accéder à la conférence téléphonique enregistrée, veuillez composer le (855) 859-2056 (depuis les États-Unis et le Canada) ou le (404) 537-3406 (depuis tous les autres pays) en utilisant le code d’accès 8274078. La rediffusion de la diffusion Web sera également disponible dans la section Investisseurs section du site Web de KLDiscovery pendant une période de temps après l’appel.

KLDiscovery Inc.
États consolidés de la perte globale
(en milliers, sauf part et par action)

Trois mois terminés le 30 juin

Six mois terminés le 30 juin

2020

2019

2020

2019

(non audité) (non audité)
Revenus

$

64 381

$

78 332

$

142 652

$

153 358

Coût des revenus

34 214

39 463

73 734

76 919

Bénéfice brut

30 167

38 869

68 918

76 439

Dépenses d’exploitation
général et administratif

12 400

14 813

28 253

29 656

Recherche et développement

1 639

1 489

3 306

2 922

Ventes et marketing

8 660

11 466

20 305

24 169

Dépréciation et amortissement

8 985

9 893

17 901

19 718

Total des dépenses d’exploitation

31 684

37 661

69 765

76 465

Revenu (perte) d’exploitation

(1 517

)

1 208

(847

)

(26

)

Autres (revenus) dépenses
Autres dépenses

63

36

91

131

Frais d’intérêts

12 970

12 387

25 932

24 453

Perte avant impôts sur le revenu

(14 550

)

(11 215

)

(26 870

)

(24 610

)

Impôt sur le revenu

368

233

574

329

Perte nette

$

(14 918

)

$

(11 448

)

$

(27 444

)

$

(24 939

)

Autres éléments du résultat global, nets d’impôts
Conversion de devises étrangères

2 733

(855

)

(1 695

)

(45

)

Total des autres éléments du résultat global, net d’impôt

2 733

(855

)

(1 695

)

(45

)

Perte globale

$

(12 185

)

$

(12 303

)

$

(29 139

)

$

(24 984

)

Perte nette par action – de base et diluée

$

(0,35

)

$

(0,27

)

$

(0,65

)

$

(0,59

)

Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – de base et dilué

42 529 017

42 369 357

42 529 017

42 336 093

Rapprochement des questions financières non conformes aux PCGR
(En milliers)
(Non audité)

Trois mois terminés le 30 juin

Six mois terminés le 30 juin

2020

2019

2020

2019

Perte nette

$

(14 918

)

$

(11 448

)

$

(27 444

)

$

(24 939

)

Frais d’intérêts

12 970

12 387

25 932

24 453

La charge d’impôt sur le revenu

368

233

574

329

Dotation aux amortissements

11 979

12 530

23 816

25 063

EBITDA

$

10 399

$

13 702

$

22 878

$

24 906

Coûts d’acquisition, de financement et de transaction

206

2 582

291

2 756

Initiatives stratégiques:
Amortissement de la prime de signature


113

188

225

Tirage non récupérable


921

304

2 035

Total des initiatives stratégiques


1 034

492

2 260

Frais de gestion, rémunération en actions et autres

870

885

1 750

2 100

Coûts de restructuration

128

626

718

1 335

Création de systèmes

560

806

1 046

1 360

EBITDA ajusté

$

12 163

$

19 635

$

27 175

$

34 717

Remarque:

  • Les coûts d’acquisition, de financement et de transaction comprennent les paiements de complément, les frais d’agence de notation, de lettre de crédit et de facilité renouvelable, et les coûts de transaction liés au regroupement d’entreprises avec Pivotal Acquisition Corp en décembre 2019

  • Les initiatives stratégiques comprennent l’amortissement des dépenses ponctuelles liées à l’embauche d’une équipe de personnel de vente de premier plan.

  • Les frais de gestion, la rémunération en actions et autres comprennent les frais de conseil, les dépenses liées au plan de rémunération en actions de la société, l’assurance commerciale et d’autres dépenses.

  • Les coûts de restructuration comprennent les indemnités de départ, les frais de recrutement et les frais de rétention

  • Les coûts d’établissement des systèmes comprennent les dépenses liées à la construction de l’infrastructure informatique, à l’automatisation du système et à la mise en œuvre de l’ERP

KLDiscovery Inc.
Bilans consolidés
(en milliers, sauf données part et par action)
30 juin 2020 31 décembre 2019
(Non audité)
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

34 099

$

43 407

Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses de 8 449 $ et 7 486 $, respectivement

89 120

96 994

Frais payés d’avance

13 563

7 296

Autres actifs courants

668

556

Le total des actifs courants

137 450

148 253

Propriété et équipement
Logiciels et matériel informatique

72 413

72 228

Améliorations locatives

27 404

26 963

Meubles, agencements et autres équipements

3 748

3 794

Dépréciation accumulée

(72 416

)

(64 682

)

Propriété et équipement, net

31 149

38 303

Immobilisations incorporelles, nettes

120 129

130 568

Bonne volonté

395 031

395 171

Autres actifs

2 990

2 617

Total des actifs

$

686 749

$

714 912

Passifs courants
Part courante de la dette à long terme, nette

$

13 074

$

11 689

Comptes fournisseurs et charges à payer

30 804

31 270

Partie courante de la contrepartie conditionnelle

398

340

Revenus reportés

4 984

4 851

Total des passifs courants

49 260

48 150

Dette à long terme, nette

466 014

468 932

Considération conditionnelle

482

482

Passifs d’impôts différés

6 590

6 294

Autres passifs

8 138

7 289

Responsabilités totales

530 484

531 147

Engagements et imprévus
Capitaux propres
Actions ordinaires
0,0001 $ de valeur nominale, actions autorisées – 200000000 d’actions autorisées au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019; actions émises et en circulation – 42.529.017 au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, respectivement

4

4

Stock préféré
Valeur nominale de 0,0001 $, 1000000 d’actions autorisées, zéro émise et en circulation au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, respectivement



Prime d’émission

383 591

381 952

Trésorerie



Déficit accumulé

(232 942

)

(205 498

)

Cumul des autres éléments du résultat global

5 612

7 307

Équité totale des actionnaires

156 265

183 765

Total passif et capitaux propres

$

686 749

$

714 912

KLDiscovery Inc.
États consolidés des flux de trésorerie
(en milliers)
(non audité)

Pour les six mois terminés le 30 juin

2020

2019

Activités d’exploitation
Perte nette

$

(27 444

)

$

(24 939

)

Ajustements pour rapprocher la perte nette et la trésorerie nette utilisée dans les activités d’exploitation:
Dépréciation et amortissement

23 816

25 063

Intérêts autres qu’en espèces

9 428

2 365

Rémunération à base d’actions

1 639

1 489

Provision pour pertes sur débiteurs

2 155

1 332

Impôts différés

296

(130

)

Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle

58


Modifications des actifs et passifs d’exploitation:
Comptes débiteurs

5 866

(9 861

)

Frais payés d’avance et autres actifs

(6 519

)

(4 078

)

Comptes fournisseurs et charges à payer

(711

)

(3 359

)

Revenus reportés

146

236

Trésorerie nette fournie par (utilisée) dans les activités opérationnelles

8 730

(11 882

)

Activités d’investissement
Acquisitions, nettes de trésorerie

(3 124

)


Achats de biens et d’équipement

(5 875

)

(5 140

)

Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement

(8 999

)

(5 140

)

Activités de financement
Facilité de crédit renouvelable – tirages

29 000

21 500

Facilité de crédit renouvelable – remboursements

(29 000

)

(14 500

)

Paiements des obligations de location-acquisition

(455

)

(307

)

Paiements sur la dette à long terme

(8 500

)

(8 500

)

Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement

(8 955

)

(1 807

)

Effet des taux de change

(84

)

14

Diminution nette de la trésorerie

(9 308

)

(18 815

)

Trésorerie en début de période

43 407

23 439

Trésorerie en fin de période

$

34 099

$

4 624

Divulgation supplémentaire:
Espèces payées pour les intérêts

$

17 248

$

18 747

Impôts sur le revenu payés, nets de remboursements

$

(297

)

$

107

Importantes activités d’investissement et de financement non monétaires
Achats d’immobilisations corporelles dans les créditeurs et charges à payer aux bilans consolidés

$

193

$

220

À propos de KLDiscovery

KLDiscovery fournit des services et des logiciels technologiques pour aider les cabinets d’avocats, les entreprises, les agences gouvernementales et les consommateurs à résoudre des problèmes de données complexes. La société, avec des bureaux dans 39 sites répartis dans 19 pays, est un leader mondial dans la fourniture de meilleures solutions de découverte électronique, de gouvernance de l’information et de récupération de données pour prendre en charge les litiges, la conformité réglementaire, les enquêtes internes et les besoins de récupération et de gestion des données de nos clients. . Au service de ses clients depuis plus de 30 ans, KLDiscovery propose des services de collecte de données et d’investigation médico-légale, d’évaluation précoce des cas, de découverte électronique et de traitement de données, de logiciels d’application et d’hébergement de données pour les revues de documents sur le Web et de services de revue de documents gérés. En outre, grâce à son activité mondiale de récupération de données Ontrack, KLDiscovery offre une restauration de données, une extraction et une restauration d’e-mails, une destruction de données et une gestion de bandes de classe mondiale. KLDiscovery a été reconnue comme l’une des entreprises à la croissance la plus rapide en Amérique du Nord par Inc. Magazine (Inc. 5000) et Deloitte (Deloitte’s Technology Fast 500) et le PDG Chris Weiler a été reconnu comme un Ernst & Young Entrepreneur de l’année 2014. De plus, KLDiscovery est un partenaire certifié en relativité et gère des centres de données certifiés ISO / IEC 27001 dans le monde entier. Pour plus d’informations, veuillez envoyer un e-mail à info@kldiscovery.com ou visiter www.kldiscovery.com.

Ce communiqué de presse contient des «déclarations prospectives» au sens des dispositions «safe harbour» de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse autres que les déclarations de faits historiques, y compris, sans s’y limiter, Les déclarations concernant les performances financières et commerciales futures de KLDiscovery, l’attrait des offres de produits et de la plateforme de KLDiscovery et la proposition de valeur des produits de KLDiscovery sont des déclarations prospectives. Lorsqu’ils sont utilisés dans ce communiqué de presse, les mots «estimations», «projeté», «s’attend», «anticipe», «prévoit», «planifie», «entend», «croit», «cherche», «peut», » sera, «devrait», «futur», «proposer» et les variations de ces mots ou expressions similaires (ou les versions négatives de ces mots ou expressions) visent à identifier des déclarations prospectives.

Ces déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances, conditions ou résultats futurs, et impliquent un certain nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses et d’autres facteurs importants connus et inconnus, dont beaucoup échappent au contrôle de la direction de KLDiscovery, qui pourraient entraîner des résultats ou des résultats réels. différer sensiblement de ceux discutés dans les déclarations prospectives. Les facteurs importants, entre autres, qui peuvent affecter les résultats ou les résultats réels comprennent: l’impact continu du COVID-19, la capacité de KLDiscovery à exécuter ses plans de développement et de commercialisation de nouveaux produits et le calendrier de ces programmes de développement; Les estimations de KLDiscovery de la taille des marchés pour ses solutions; le taux et le degré d’acceptation par le marché des solutions de KLDiscovery; le succès d’autres technologies concurrentes qui pourraient devenir disponibles; La capacité de KLDiscovery à identifier et à intégrer les acquisitions; la performance et la sécurité des services de KLDiscovery; litige potentiel impliquant KLDiscovery; les conditions économiques générales et la nature cyclique de certains marchés ayant une incidence sur la demande de services de KLDiscovery; Les niveaux d’endettement importants de KLDiscovery; les changements de lois et de réglementations complexes aux États-Unis et à l’étranger; et la volatilité du cours des actions ordinaires et des bons de souscription de KLDiscovery. Ces risques et d’autres facteurs discutés dans la section «Facteurs de risque» du rapport annuel de KLDiscovery sur formulaire 10-K déposé auprès de la Securities Exchange Commission («SEC») et tout autre rapport que les fichiers de KLDiscovery auprès de la SEC pourraient faire différer sensiblement des résultats réels. ceux exprimés ou sous-entendus par des déclarations prospectives faites par KLDiscovery ou en notre nom.

Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne doivent pas se fier indûment aux déclarations prospectives comme prédiction des résultats réels. Toutes les déclarations ne sont valables qu’à la date de leur formulation et, sauf obligation légale, KLDiscovery ne s’engage pas à mettre à jour ou à réviser publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En plus de fournir des mesures financières basées sur les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d’Amérique («PCGR»), ce communiqué de presse sur les résultats comprend des mesures financières supplémentaires qui ne sont pas préparées conformément aux PCGR («non-GAAP»), y compris l’EBTIDA et EBITDA ajusté. Nous pensons que ces mesures sont pertinentes et fournissent des informations complémentaires utiles aux investisseurs en fournissant une base d’évaluation et en comparant notre performance opérationnelle à celle d’autres sociétés de notre secteur.

Les mesures financières non conformes aux PCGR des États-Unis que nous utilisons peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de manière similaire rapportées par d’autres sociétés et, à l’avenir, nous pouvons divulguer différentes mesures financières non conformes aux PCGR des États-Unis afin d’aider nos investisseurs à évaluer et comparer de manière significative nos résultats de à nos résultats d’exploitation précédemment déclarés ou à ceux d’autres sociétés de notre secteur. Nous pensons que ces mesures financières non conformes aux PCGR des États-Unis reflètent notre performance opérationnelle continue, car l’isolement des charges hors trésorerie, telles que l’amortissement et la dépréciation, et d’autres éléments, tels que les intérêts, les impôts sur les bénéfices, les frais de gestion et la rémunération en actions, les coûts d’acquisition et de transaction , les coûts de restructuration, la mise en place des systèmes et les coûts associés aux initiatives stratégiques qui sont engagés en dehors du cours normal de nos activités, fournissent des informations sur notre structure de coûts et nous aident à suivre nos progrès opérationnels. Nous encourageons les investisseurs et les investisseurs potentiels à examiner attentivement les informations financières US GAAP et à les comparer avec notre EBITDA et notre EBITDA ajusté.

Ajusté EBITDA

Nous définissons le BAIIA comme le bénéfice net (la perte nette) plus les frais d’intérêts (produits), la charge (l’avantage) d’impôt sur le résultat, la dépréciation et l’amortissement. Nous considérons le BAIIA ajusté comme notre mesure de la performance opérationnelle et, à ce titre, nous croyons que la mesure financière selon les PCGR des États-Unis la plus directement comparable est la perte nette. Dans le calcul du BAIIA ajusté, nous excluons de la perte nette certains éléments qui, selon nous, ne reflètent pas nos activités courantes et l’exclusion de ces éléments nous permet de fournir une analyse supplémentaire des composantes financières de l’exploitation quotidienne de notre entreprise. Nous avons décrit ci-dessous le type et la portée de ces exclusions:

  • Les coûts d’acquisition, de financement et de transaction généralement représentés par les changements d’évaluation des compléments de prix non courants, les frais d’agence de notation, les lettres de crédit et les frais de facilité renouvelable, ainsi que les honoraires de services professionnels et les dépenses directes liées aux acquisitions. Étant donné que nous n’achetons pas d’entreprises selon un cycle prévisible, nous ne considérons pas le montant des coûts d’acquisition et d’intégration comme une composante représentative de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.

  • Les dépenses liées aux initiatives stratégiques se rapportent aux coûts résultant de la poursuite d’opportunités commerciales stratégiques. Nous ne considérons pas les montants comme représentatifs de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.

  • Les frais de gestion, la rémunération en actions et autres représentent principalement les honoraires de consultation et une partie de la rémunération versée à nos employés et dirigeants au moyen d’instruments à base d’actions. La détermination de la juste valeur des instruments à base d’actions implique un degré élevé de jugement et d’estimation et les dépenses enregistrées peuvent ne pas correspondre à la valeur réelle réalisée lors de l’exercice futur ou de la résiliation des attributions à base d’actions connexes. Par conséquent, nous pensons qu’il est utile d’exclure la rémunération à base d’actions pour mieux comprendre la performance à long terme de notre cœur de métier.

  • Les frais de restructuration représentent généralement des frais de cours exceptionnels engagés dans le cadre d’un changement de contrat ou d’un changement dans la composition de notre personnel souvent lié à une acquisition. Nous ne considérons pas le montant des coûts de restructuration comme une composante représentative de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.

  • Les coûts d’établissement des systèmes se rapportent aux dépenses de cours non ordinaires engagées pour développer notre infrastructure informatique, y compris l’automatisation du système et la mise en œuvre du système de planification des ressources d’entreprise. Nous ne considérons pas le montant comme représentatif d’une composante de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *